Operazioni di M&A e il ruolo chiave dell’assicurazione del credito

denaro bruciato dal rischio

Operazioni di M&A e il ruolo chiave dell’assicurazione del credito

L’ambiente economico attuale e le incertezze crescenti (pandemia, guerra, rischio atmosferico ed idrogeologico), colpendo i Clienti delle PMI, pone ulteriori rischi in capo alle PMI stesse. Nell’ottica di un Professionista, la comprensione e l’adozione di strumenti efficaci di mitigazione del rischio diventano essenziali. Durante le operazioni di M&A emerge poi il ruolo chiave dell’assicurazione del credito.

assicurazione credito nelle operazioni M&A

La Situazione delle Insolvenze in Italia

Nel contesto economico attuale, caratterizzato da un notevole incremento delle insolvenze in Italia — con un previsto aumento da 7.164 casi nel 2022 a 10.200 entro il 2024 (previsioni a cura di Allianz Trade) — le piccole e medie imprese si trovano a fronteggiare sfide crescenti che minacciano la loro stabilità finanziaria.

In tale scenario, il ruolo del professionista o del consulente aziendale diventa cruciale, soprattutto per quanto riguarda l’adozione di strumenti efficaci di gestione del rischio, come l’assicurazione del credito .

Il Doppio Vantaggio dell’Assicurazione del Credito

  1. Valutazione e Monitoraggio del Rischio: l’Assicuratore offre una valutazione del rischio di ciascun cliente. Questo servizio permette ai CFO / Consulenti Aziendali di identificare preventivamente i rischi associati a nuovi clienti o a quelli esistenti durante le fasi di rinnovo delle relazioni commerciali. Tale verifica si rivela un prezioso strumento di prevenzione.
  2. Copertura Assicurativa Estesa: Oltre alla valutazione del rischio, l’Assicuratore fornisce una copertura assicurativa che abbraccia quasi tutti i clienti, esclusi quelli giudicati non meritevoli. In caso di eventi imprevisti come pandemie, guerre o disastri naturali che impattano la capacità di pagamento dei clienti, o per qualunque motivo il cliente non dovesse pagare, l’Assicuratore interviene, compensando i mancati pagamenti.

Durante poi le operazioni di M&A emerge il ruolo chiave dell’assicurazione del credito.

Il ruolo chiave dell’Assicurazione del Credito nelle Operazioni di M&A

  1. Stabilizzazione del Flusso di Cassa: Durante un’operazione di M&A, è essenziale mantenere la stabilità finanziaria. L’assicurazione del credito protegge contro il rischio di insolvenza dei clienti, garantendo che il flusso di cassa resti stabile e prevedibile, un fattore critico per supportare i costi associati all’operazione di M&A.
  2. Valutazione Accurata del Rischio: Una parte critica della due diligence in una transazione di M&A è comprendere i rischi legati ai clienti dell’azienda target. Utilizzare l’assicurazione del credito permette di accedere a valutazioni dettagliate del rischio di credito, fornendo così dati essenziali per valutare correttamente il valore e i potenziali rischi dell’investimento.
  3. Mitigazione dei Rischi Post-acquisizione: Le fusioni o acquisizioni spesso portano all’integrazione di portafogli clienti diversi. L’assicurazione del credito aiuta a mitigare i rischi associati a questo nuovo insieme di clienti, proteggendo l’entità risultante da potenziali insolvenze che potrebbero colpire il bilancio.
  4. Facilitazione delle Negoziazioni di Finanziamento: La presenza di un’assicurazione del credito può migliorare la posizione di un’azienda agli occhi dei finanziatori. Questo strumento dimostra che l’azienda è ben preparata a gestire i rischi di credito, facilitando così l’ottenimento di condizioni di finanziamento più favorevoli.
  5. Incremento della Fiducia durante la Transizione: Le M&A possono creare incertezza tra clienti e fornitori. Dimostrare che esistono misure efficaci di gestione del rischio, come l’assicurazione del credito, può aiutare a mantenere la fiducia tra i partner commerciali durante il periodo di transizione, essenziale per il successo dell’integrazione.

 

Conclusione

Nonostante l’assicurazione del credito sia un meccanismo utile nella gestione anche quotidiana della finanza aziendale, la sua applicazione e i benefici che apporta possono essere estremamente rilevanti in contesti straordinari quali le operazioni di M&A. In un contesto pieno di rischi potenziali – quale l’operazione straordinaria di M&A – fornisce una sicurezza finanziaria e operativa che può fare la differenza nel successo di queste complesse operazioni.

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